Federalny przewodnik po podatku dochodowym [2019] Wsporniki podatkowe, odliczenia i kredyty


Formularz 1040

Podatki są częścią życia. Chociaż nie mam nic przeciwko płaceniu mojej części podatków, mam problem ze złożonością systemu podatkowego.

Jest to jeszcze gorsze, ponieważ jestem również właścicielem małej firmy, która dodaje kolejną warstwę dokumentów i administracji.

Mogą być również podatki niesamowicie skomplikowany dowiedzieć się samemu, co prowadzi wiele osób do szukania pomocy u specjalistów podatkowych lub oprogramowania do rozliczania podatków.

Podatnicy często grzęzną w żargonie podatkowym i starają się nadążyć za wszystkimi ulgami podatkowymi, odliczeniami, śledzeniem wydatków i zarządzaniem różnymi formularzami podatkowymi.

Dlatego stworzyliśmy ten obszerny przewodnik podatkowy – dzięki czemu możesz dowiedzieć się o podstawach składania deklaracji podatkowych i dowiedzieć się, jak uzyskać największe korzyści i jak najmniej problemów z wypełnianiem podatków.

Spis treści

  1. Kto potrzebuje do pliku
  2. Statusy podatkowe
  3. Stawki, odliczenia standardowe i zyski kapitałowe
  4. Kredyty podatkowe i odliczenia
  5. Wspólne kwestie podatkowe
  6. Porady podatkowe
  7. Jak złożyć
  8. Jak zapłacić
  9. Zwrot podatku
  10. Porady na koniec roku

Kto musi złożyć zeznanie podatkowe?

IRS zawiera następujące wymagania, które pomogą Ci określić, czy musisz składać podatki.

Limity dochodów dla filtrów podatkowych

Jeśli twój dochód jest wyższy niż liczba podana dla twojego statusu, musisz złożyć:

  • Single, poniżej 65: 12 000 $
  • Pojedyncze, 65 lub starsze: 13 600 USD
  • Wspólnie złożył wniosek, oboje małżonkowie mają poniżej 65 lat: 24 000 USD
  • Wspólne zgłoszenie do współmałżonka z jednym z małżonków w wieku 65 lat lub więcej: 25 300 USD
  • Wspólnie złożył wniosek, oboje małżonkowie mają 65 lat lub więcej: 26 600 USD
  • Żonaty osobno: 12 000 USD
  • Szef gospodarstwa domowego, poniżej 65 lat: 18 000 USD
  • Szef gospodarstwa domowego, 65 lat lub więcej: 19 600 USD
  • Uprawniony wdowiec z dzieckiem na utrzymaniu, poniżej 65 lat: 24 000 USD
  • Kwalifikująca się wdowa (e) z dzieckiem na utrzymaniu, 65 lat lub więcej: 25 300 USD

Inne wymagania

Oprócz powyższych limitów dochodów, jeśli spełnisz którekolwiek z poniższych kryteriów, oczekuje się od Ciebie złożenia:

  • Osoby pracujące na własny rachunek, które zarobiły 400 USD lub więcej. Obowiązują również wszystkie dochody niezależne, poboczne i koncerty.
  • Osoby z podatkami od zatrudnienia w gospodarstwach domowych.
  • Osoby z należnymi podatkami Social Security i Medicare za niezgłoszone dochody z napiwków.
  • Osoby, które wzięły dystrybucję z medycznego konta oszczędnościowego (MSA) lub konta oszczędnościowego zdrowia (HSA).
  • Osoby fizyczne z zaliczką na ulgę podatkową Premium.
  • Ci, którzy kwalifikują się do uzyskania zasiłku dla osób o niskich dochodach (EIC).
  • Ci, którzy chcą ubiegać się o kredyty edukacyjne w ramach American Opportunity Credit.
  • Osoby pragnące ubiegać się o zwrot ulgi podatkowej na ubezpieczenie zdrowotne.
  • Rodzice adopcyjni zainteresowani ubieganiem się o ulgę podatkową z tytułu adopcji.
  • Osoby, które zarabiały 108,28 USD lub więcej od organizacji kościelnej / kontrolowanej przez kościół zwolnionej z podatku pracodawcy Social Security i Medicare.

Status zgłoszenia podatkowego

IRS ma pięć podstawowych statusów składania podatków:

  • Wspólne zgłoszenie: Pochodzi z niższymi przedziałami podatkowymi i wysokim odliczeniem standardowym. Aby się zakwalifikować, musisz być żonaty do 31 grudnia roku podatkowego.
  • Żonaty osobno: Podczas gdy ten status wiąże się z większym zobowiązaniem podatkowym, może być korzystny, gdy jeden z małżonków jest znacznie mniej niż ich partner lub ma więcej kosztów podlegających odliczeniu.
  • Głowa rodziny: Status ten dotyczy pojedynczych podatników, którzy są rozdzieleni lub nie mieszkali ze swoim małżonkiem w ostatniej połowie roku podatkowego, którzy mają na utrzymaniu dziecko, które płaciło co najmniej połowę wsparcia za separację.
  • Pojedynczy: Jeśli jesteś osobą samotną (co oznacza, że ​​nie jest ani żonaty, ani oddzielony) od 31 grudnia, jest to twój status zgłoszenia podatkowego.
  • Kwalifikacja wdowca: Wdowiec z dzieckiem pozostającym na utrzymaniu korzysta z tych samych świadczeń, co małżeństwa składające wspólnie rok przejścia małżonka i rok następny.

2019 Federalne stawki podatkowe, standardowe odliczenia i zyski kapitałowe

Sposób opodatkowania twojego dochodu zależy od tego, ile masz dochodu, jak go zarobiłeś i innych czynników.

Podczas gdy mówi się o podatku liniowym (od lat), w rzeczywistości jest to stopniowana skala, w której osoba zarabiająca więcej płaci więcej.

Istnieją również standardowe potrącenia, które można wziąć przy składaniu podatków. Te standardowe odliczenia mogą zmniejszyć kwotę należnych podatków dochodowych.

Stany Zjednoczone używają krańcowy system podatkowylub stopniowy system podatkowy. Marginalna stawka podatku oznacza, że ​​każdy dodatkowy dolar, który zarabiasz, jest opodatkowany według stawki, która mieści się w przedziale podatku dochodowego.

Kodeks podatkowy działał jak przez dziesięciolecia, chociaż same stawki zmieniły się kilka razy i miały wiele innych jednorazowych zmian, takich jak kontrola bodźców ekonomicznych, gdy gospodarka radziła sobie słabo w 2008 roku.

Wreszcie, rząd może opodatkować zyski kapitałowe inaczej niż dochód zarobiony. Zyski kapitałowe to zyski inwestycyjne.

Przyjrzyjmy się każdemu z nich, aby zobaczyć, jak wpływają one na zobowiązania podatkowe.

2019 Federalne nawiasy podatkowe

Oto aktualne stawki podatkowe.

Zrozumienie bieżącego przedziału podatkowego jest przydatne do planowania podatkowego i planowania długoterminowego. Jeśli znasz swoją aktualną stawkę podatku dochodowego, możesz użyć tych informacji, aby zdecydować, czy teraz jest dobry czas na zamianę tradycyjnej IRA na Roth IRA, sprzedaż inwestycji na krótkoterminowe lub długoterminowe zyski kapitałowe, czynią podatną na odliczenie działalność charytatywną składek lub podjąć inne działania, które mogą mieć wpływ na Twoje zeznanie podatkowe.

2019 Marginal
Wysokość podatku
Pojedynczy Wspólne zgłoszenie małżeństwa lub
Kwalifikowana wdowa (er)
Zarządca
Gospodarstwo domowe
Married Filing
Osobno
10% 0 USD –
9 700 $
0 USD –
19 400 USD
0 USD –
13 850 $
0 USD –
9 700 $
12% 9 701 USD –
39 475 $
19 401 USD –
78.950 $
13 851 USD –
52 850 $
9 701 USD –
39 475 $
22% 39 476 USD –
84 200 $
78.951 $ –
168,400 $
52 851 USD –
84 200 $
39 476 USD –
84 200 $
24% 84,201 $ –
160 725 $
168,401 $ –
321 450 USD
84,201 $ –
160 700 $
84,201 $ –
160 725 $
32% 160 726 USD –
204,100 $
321 451 USD –
408 200 $
160 701 USD –
204,100 $
160 726 USD –
204,100 $
35% 204,101 $ –
510 300 USD
408,201 $ –
612,350 $
204,101 $ –
510 300 USD
204,101 $ –
306.175 USD
37% Koniec
510 300 USD
Koniec
612,350 $
Koniec
510 300 USD
Koniec
306.175 USD

2019 Odliczenia standardowe

Odliczenie standardowe to kwota, którą podatnicy mogą odliczyć od swoich dochodów przed zapłaceniem podatku dochodowego. Podatnicy są w stanie wybrać między odliczeniem standardowym lub wyszczególnieniem swoich odliczeń przy składaniu podatków (wyszczególnienie podatków może obejmować potrącenia, takie jak podatki stanowe i lokalne, podatki od nieruchomości, składki na cele charytatywne i inne).

Jednak ustawa o cięciach podatkowych i zatrudnieniu znacznie zwiększyła kwotę odliczenia standardowego, ograniczając jednocześnie pewne odliczenia, takie jak podatki SALT (podatki stanowe i lokalne). Ta zmiana oznacza, że ​​więcej osób skorzysta ze standardowego odliczenia przy składaniu deklaracji podatkowych.

Oto aktualne Standardowe Potrącenia:

Status zgłoszenia Odliczenie standardowe
Rok podatkowy – 2019
Pojedynczy 12 200 USD
Wspólne zgłoszenia w związku małżeńskim 24 400 USD
Głowa rodziny 18,350 $

2019 Długoterminowe zyski kapitałowe

Długoterminowe zyski kapitałowe to podatki płacone, gdy sprzedajesz inwestycję, którą trzymałeś dłużej niż rok. Krótkoterminowe zyski kapitałowe występują, gdy sprzedajesz inwestycję, która była w posiadaniu krócej niż rok. Krótkoterminowe zyski kapitałowe są uważane za dochód i są opodatkowane według krańcowego progu podatku dochodowego.

Długoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane według następującego harmonogramu:

2019 Kapitał długoterminowy
Zyskuje stawkę podatku
Pojedyncze filtry
(dochód do opodatkowania)
Married Filing
Wspólnie
Zarządca
Gospodarstwo domowe
0% 0–39,375 USD 0-78.750 $ 0- 52.750 $
15% 39 376 – 434 550 USD 78 751 – 488,850 USD 0-461,700 $
20% Ponad 434,550 USD Ponad 488,850 $ Ponad 461,7 tys

Niektóre inwestycje, takie jak złoto lub przedmioty kolekcjonerskie, nie są opodatkowane wytycznymi dotyczącymi zysków kapitałowych.

Stosowanie federalnych stawek podatkowych do Twojej sytuacji

Jak widać z powyższej tabeli federalnego przedziału podatkowego, istnieją przedziały podatkowe dla zakresów dochodów.

Aby określić, ile będziesz płacić w podatkach, możesz zacząć od pobrania całkowitego dochodu, a następnie odjąć wszystkie ulgi podatkowe i kredyty z tej kwoty. Obejmuje to odliczenie standardowe lub wyszczególnione ulgi podatkowe.

Następnie stosujesz swoje dochody w nawiasach podatku dochodowego z góry. Na przykład małżeństwo zapłaci następujące podatki:

  • 10% federalny podatek dochodowy od pierwszych 19 400 USD dochodu;
  • 12% federalny podatek dochodowy od dochodu od 19 401 USD – 78 950 USD;
  • 22% federalny podatek dochodowy od dochodu z 78 951 USD – 168 400 USD;
  • 24% federalny podatek dochodowy od dochodu od 168,401 USD – 321 450 USD;
  • i tak dalej.

Ponieważ USA mają krańcowy system podatkowy, płacisz tylko stawkę podatku za swój dochód, który mieści się w każdym przedziale. Nie oznacza to, że zarabianie jednego dolara powyżej progu podatku dochodowego zwiększy cały rachunek podatkowy o tę stawkę.

Na przykład, otrzymanie podwyżki z 78.950 USD do 78.951 USD nie będzie podlegać całości twoich dochodów do 22% przedziału podatkowego – będzie miało zastosowanie tylko do dochodu uzyskanego w ramach tego konkretnego przedziału podatkowego.

Dodanie zapłaconych podatków i podzielenie przez całkowity dochód skutkuje efektywną stawką podatkową.

Kredyty podatkowe i odliczenia

Porównanie kredytów podatkowych i ulg podatkowych

Niektórzy podatnicy błędnie używają terminów ulga podatkowa i odliczenie podatkowe w ten sam sposób. Chociaż oba skutkują niższym rachunkiem podatkowym, robią to inaczej.

  • ZA Ulga podatkowa to dolar za dolara zmniejszenie zobowiązania podatkowego.
  • ZA Odliczenie podatku zmniejsza dochód podlegający opodatkowaniu.

Ulga podatkowa zmniejsza rachunek podatkowy o kwotę kredytu. Odliczenie podatkowe zmniejsza rachunek podatkowy o kwotę równą procentowi najwyższego krańcowego przedziału podatkowego.

Oto przykład:

  • Ulga podatkowa w wysokości 1000 USD: Ulga podatkowa w wysokości 1000 USD bezpośrednio zmniejsza kwotę podatków, które jesteś winien o 1000 USD.
  • Odliczenie podatku 1000 USD: Zakładając, że jesteś w przedziale podatkowym 22%, ulga podatkowa w wysokości 1000 USD zmniejsza kwotę podatków, które jesteś winien o 220 USD (22% z 1000 USD).

Wspólne ulgi podatkowe

Oto kilka typowych ulg podatkowych i sposób, w jaki możesz się do nich kwalifikować. Uwaga: niektóre z nich to Zwrotne podatki podatkowe, co oznacza, że ​​otrzymasz pełną kwotę ulgi podatkowej, nawet jeśli nie masz żadnych podatków federalnych.

  • Kredyt adopcyjny – Bezzwrotna ulga podatkowa na wydatki związane z adopcją kwalifikowaną, wypłacana na adopcję kwalifikującego się dziecka.
  • Ulga podatkowa na opiekę nad dziećmi i osobami zależnymi – Ulga podatkowa na koszty opieki nad osobą uprawnioną, aby umożliwić Ci pracę lub poszukiwanie pracy.
  • Dziecko ulga podatkowa – Ulga podatkowa za posiadanie jednego lub więcej kwalifikujących się dzieci i dochodu w określonym zakresie. Może być zarówno bezzwrotna, jak i zwrotna.
  • Zyski z podatku dochodowego (EITC) – Korzyści dla rodzin o niskich dochodach, pracujących. EITC to zwrotna ulga podatkowa.
  • Kredyty podatkowe na edukację – Lifetime Learning Credit i American Opportunity Tax Credit. Dostępne dla niektórych podatników z opłatami za studia.
  • Ulga podatkowa dla oszczędzających – Kredyt na oszczędności emerytalne dla pracowników o niskich i średnich dochodach

Każdy z tych kredytów ma unikalne czynniki kwalifikujące, które mogą być oparte na twoim dochodzie, skorygowanym dochodzie brutto (AGI), liczbie wykwalifikowanych osób na utrzymaniu i innych działaniach, takich jak płacenie za studia wyższe, wkład w konta emerytalne, niektóre rodzaje działalności gospodarczej i inne .

Większość programów podatkowych ma zautomatyzowane systemy, które pomagają zidentyfikować ulgi podatkowe i potrącenia, które możesz ubiegać się o zwrot podatku.

Wspólne odliczenia podatkowe

Istnieje wiele różnych ulg podatkowych. Niektóre z nich są dostępne dla wszystkich, podczas gdy inne można żądać tylko, jeśli wyszczególnisz swoje podatki. Niektóre odliczenia mogą również opierać się na skorygowanym dochodzie brutto (AGI) lub na tym, czy zeznanie podatkowe podlega alternatywnemu podatkowi minimalnemu (AMT).

Typowe ulgi podatkowe obejmują:

  • Podatki SALT (podatki stanowe i lokalne) –
    • Podatnicy mogą odliczyć swoje podatki od nieruchomości i podatki od dochodu stanowego i lokalnego lub zapłacone krajowe i lokalne podatki od sprzedaży.
    • Odliczenia SALT są ograniczone do 10 000 USD rocznie.
  • Charytatywne prezenty i wkłady
  • Wydatki edukacyjne
  • Składki na konto oszczędnościowe (HSA)
  • Odsetki hipoteczne w domu
  • Podatki od nieruchomości
  • Składki na konto emerytalne (na tradycyjne konta emerytalne)
  • Odsetki od pożyczki studenckiej
  • Niespłacone wydatki medyczne przekraczające 10% twojego skorygowanego dochodu brutto

Kwalifikacja do różnych ulg podatkowych: Podobnie jak ulgi podatkowe, wiele z tych odliczeń ma ścisłe wymogi kwalifikacyjne oparte na twoim AGI i innych czynnikach.

Większości podatników łatwiej jest użyć produktu podatkowego, takiego jak H&R Block, do obliczenia ulg podatkowych, zamiast próbować to zrobić ręcznie.

Odliczenia podatkowe – czy należy odliczyć standard lub odliczyć?

Podatnicy mają możliwość wyszczególnienia swoich odliczeń na zeznaniu podatkowym lub po prostu ubiegania się o odliczenie standardowe (wyjaśnione powyżej).

Możesz wybrać tylko jedną lub drugą.

Najlepszym sposobem na podjęcie decyzji jest uzupełnienie podatków, sumowanie potrąceń i wybranie tej, która oferuje najlepsze ogólne odliczenie.

Ze względu na ostatnie zmiany w przepisach podatkowych odliczenie standardowe zostało zwiększone, a niektóre potrącenia zostały zmniejszone. Dla wielu osób odliczenie standardowe zapewni lepszą opcję.

Możesz jednak wyszczególnić swoje odliczenia, jeśli mieszkasz w państwie o wysokich podatkach lub możesz w inny sposób ubiegać się o wiele ulg podatkowych.

Ponownie wydaje się to skomplikowane, ale większość programów przygotowujących podatki będzie cię ciężko podnosić. Oprogramowanie przeprowadzi Cię przez Twoją sytuację podatkową i zsumuje Twoje potrącenia. Następnie poleci opcję, która jest najlepsza dla twojej sytuacji.

Wspólne kwestie podatkowe

Szacowane podatki

System podatkowy w Stanach Zjednoczonych to system podatkowy „płacisz tak, jak ty”. Podczas gdy podatki składane są tylko raz w roku, technicznie należy płacić podatki od dochodu w miarę ich otrzymywania. Większość ludzi robi to poprzez odliczenia płac. Jednak zdarzają się sytuacje, gdy podatki nie są potrącane z dochodów. W takich przypadkach należy zapłacić szacunkowe podatki.

Niektóre przykłady, kiedy może być wymagane zapłacenie szacunkowych podatków, obejmują otrzymanie dużej kwoty ryczałtowej, dochodu z samozatrudnienia, dochodu z inwestycji lub w innym czasie, gdy otrzymasz dużą kwotę pieniędzy, która nie została obciążona podatkami.

Musisz zapłacić szacunkowy podatek, jeśli obowiązują oba następujące warunki:

  1. Oczekujesz, że złożysz zeznanie podatkowe ponad 1000 USD.
  2. Oczekujesz, że twoje potrącenia i kredyty będą niższe niż mniejsze;
    • 90% bieżącego zobowiązania podatkowego w roku, lub
    • 100% podatku wykazanego w zeznaniu podatkowym z poprzedniego roku.

Innymi słowy, musisz upewnić się, że twoje potrącenia i kredyty wynoszą 90% twojego obecnego zobowiązania podatkowego lub co najmniej 100% tego, co jesteś winien w zeszłym roku (110% dla osób o wysokich dochodach). Jeśli twoje potrącenia są niższe niż mniejsze z tych dwóch kwot, powinieneś zapłacić szacunkowe podatki.

Kto nie musi płacić szacowanego podatku?

Nie musisz płacić szacunkowych podatków, jeśli w tym roku jesteś zobowiązany do zapłacenia mniej niż 1000 dolarów podatków, lub jeśli twój pracodawca zatrzymał wystarczająco dużo pieniędzy z twojej listy płac. Jednym ze sposobów uniknięcia płacenia szacunkowych podatków jest wstrzymanie dodatkowych środków z wypłaty za pomocą formularza IRS W-4.

Ile szacunkowego podatku do zapłaty?

IRS zawiera szacunkowe arkusze podatkowe (formularz IRS 1040-ES), których można użyć, aby pomóc określić wymagania podatkowe w celu uniknięcia szacowanych kar podatkowych. Możesz również skorzystać z oprogramowania do przygotowywania podatków, aby pomóc w uruchamianiu numerów.

Podatnicy o nieregularnych dochodach mogą mieć trudniej określić, ile mogą zawdzięczać szacunkowym podatkom, zwłaszcza jeśli ich dochód jest większy na koniec roku. Na szczęście istnieje zasada „bezpiecznej przystani”, która pozwala podatnikom uniknąć szacowanych kar podatkowych, o ile zapłacą co najmniej 100% całkowitego zobowiązania podatkowego z poprzedniego roku poprzez połączenie zaliczek na podatek i szacowanych płatności podatkowych.

Szacowane terminy podatkowe

Szacowane podatki są płacone cztery razy w ciągu roku, w następujących terminach (lub w pierwszym dniu roboczym następującym po dacie, jeśli przypadają na weekend lub święto).

  • 15 kwietnia
  • 15 czerwca
  • 15 września
  • 15 stycznia

Szacowane podatki są należne w terminie, nawet jeśli wystąpiłeś o przedłużenie terminu podatkowego.

Jak złożyć i zapłacić swoje szacunkowe podatki

Form 1040 "width =" 300 "height =" 200IRA pozwala podatnikom płacić szacunkowe podatki pocztą lub drogą elektroniczną.

  • Płać pocztą. Użyj formularza IRS 1040-ES (pobierz pdf tutaj), aby obliczyć szacunkowe podatki. Następnie wypełnij kupon na formularzu, aby wysłać go wraz z szacowaną płatnością podatku.
  • Płać elektronicznie. Jeśli wolisz płacić podatki drogą elektroniczną, możesz zarejestrować się w elektronicznym federalnym systemie płatności podatkowych (EFTPS), aby zapłacić swoje szacunkowe podatki online. Odebranie kodu PIN w poczcie może potrwać do 2 tygodni, więc odpowiednio zaplanuj.

Alternatywny podatek minimalny – AMT

Szacowane podatki nie są jedyną niespodziewaną sytuacją podatkową, z którą możesz się spotkać. AMT to alternatywny metoda obliczania podatku.

Kongres stworzył alternatywny podatek minimalny w latach 60., aby zapobiec otrzymywaniu przez gospodarstwa domowe o wysokich dochodach zbyt wielu ulg podatkowych i kredytów, a tym samym uniknąć płacenia „sprawiedliwego udziału” podatków.

Zasady AMT wymagają, aby gospodarstwa domowe o wysokich dochodach przygotowały swoje podatki za pomocą dwóch metod – normalnej i przy użyciu zasad AMT. Na szczęście większość oprogramowania do wypełniania podatków pomoże ci to zrobić automatycznie.

Musisz wypełnić formularz IRS 6251, aby ustalić, czy musisz zapłacić AMT.

Następnie porównasz wyniki po wypełnieniu normalnego zeznania podatkowego i zwrotu za pomocą zasad AMT.

  • Obliczenie AMT mniejsze niż regularne zeznanie podatkowe: płacić podatki jak zwykle.
  • Obliczenie AMT więcej niż zwykłe zeznanie podatkowe: zapłać kwotę AMT, która będzie równa zwykłemu podatkowi, plus różnica między nimi.

Zasady AMT zabraniają pewnych ulg i potrąceń podatkowych, w tym standardowych odliczeń i kredytów, podatków stanowych i lokalnych oraz podatków od nieruchomości do pewnej kwoty.

Podatnicy, którzy mieszkają w państwie o wysokich podatkach, mają większe prawdopodobieństwo płacenia dodatkowych podatków zgodnie z Alternatywnymi minimalnymi przepisami podatkowymi w porównaniu z jedną osobą lub rodziną w jednym z państw o ​​niższych podatkach.

W 2018 r. Kwota zwolnienia dla singli wynosi 70,300 $ i 109.400 $ dla par małżeńskich, które wspólnie składają. Możesz przeczytać ten artykuł, aby uzyskać więcej informacji na temat zasad dotyczących alternatywnych podatków minimalnych.

Korekty potrącenia podatku

Idealny zwrot podatku jest bliski zeru – oznacza to, że miałeś idealną kwotę potrąconą z wypłaty. Czasami jednak możesz odkryć, że jesteś winien pieniądze IRS lub masz większy niż oczekiwany zwrot. W każdej sytuacji możesz zdecydować się na zmianę kwoty potrąconej przez IRS z wypłaty. To pomoże ci uniknąć dużych niespodzianek.

Możesz łatwo zmienić swoje potrącenie podatku przy użyciu Arkusza Dodatków Osobistych na Formularzu IRS W-4.

Uwaga: dokonaj małych zmian

Jeśli w zeszłym roku miałeś 6 uprawnień, prawdopodobnie nie powinieneś go zmniejszyć do 0 w tym roku. Może to mieć niezamierzone konsekwencje. Dokonuj niewielkich zmian w zależności od bieżącej sytuacji podatkowej.

Kiedy regulować potrącanie podatku

Zdarzają się sytuacje, w których chcesz wprowadzić proaktywną zmianę w podatku u źródła. Niektóre z nich obejmują:

  • Duża odpowiedzialność podatkowa: Kiedy wiesz, że obecnie lub jesteś winien IRS dużą kwotę pieniędzy.
  • Kiedy przewidujesz duży zwrot podatku: Przyznanie dużego zwrotu pieniędzy jest przyjemne, ale ogólnie lepiej jest mieć dostęp do tych środków w miarę upływu czasu. Na przykład otrzymanie zwrotu w wysokości 5000 USD oznacza, że ​​nadpłacono ponad 400 USD miesięcznie do IRS. Osobiście wolałbym mieć te pieniądze dostępne dla mnie na oszczędzanie, inwestowanie lub spłacanie długów.
  • Znacząca zmiana życia: Niektóre zdarzenia życiowe, takie jak ślub, śmierć w rodzinie, rozwód lub posiadanie dziecka, mogą mieć wpływ na sytuację podatkową. Możesz zmienić swoje potrącenie, jeśli którekolwiek z nich wystąpi w ciągu roku podatkowego.

Możesz skorzystać z kalkulatora potrącenia podatku IRS, aby przeliczyć swoje ulgi osobiste za każdym razem, gdy nastąpi nowa zmiana życia.

Oszustwo podatkowe

Oszustwa podatkowe to coraz większa przestępczość. Odkrycie, że jesteś ofiarą oszustwa podatkowego, często ma miejsce, gdy próbujesz złożyć zeznanie podatkowe drogą elektroniczną i dowiedzieć się, że ktoś złożył już zeznanie podatkowe przy użyciu swojego numeru ubezpieczenia społecznego. Kiedy to nastąpi, IRS odrzuci twój powrót.

W tym momencie będziesz musiał skontaktować się z IRS i otworzyć z nimi sprawę.

Inne sposoby na wykrycie oszustw podatkowych to:

  • Odbieranie listu od IRS (nigdy e-mail lub telefon – to oszustwa phishingowe próbujące uzyskać Twoje dane osobowe!)
  • Otrzymanie jednego lub więcej formularzy W-2 od pracodawców, dla których nigdy nie pracowałeś

Jeśli otrzymasz list od IRS, może on zawierać niektóre z następujących informacji:

  • Że złożone zeznania podatkowe zostały złożone za ten sam rok,
  • W-2s lub 1099s zostały złożone w danym roku podatkowym, które nie pojawiły się w konkretnym zeznaniu podatkowym, lub
  • że istnieje rozbieżność w wysokości podatku, który jesteś winien na jednym lub obu zeznaniach podatkowych.

Skontaktuj się z IRS telefonicznie, pocztą lub osobiście, jeśli odkryjesz, że jesteś ofiarą oszustwa podatkowego. Możesz także rozpocząć monitorowanie raportów kredytowych, ponieważ prawdopodobnie wkrótce staniesz się ofiarą kradzieży tożsamości.

Audyty

Jedną z najlepszych rzeczy, które możesz zrobić, aby uniknąć kontroli podatkowej IRS, jest sprawdzenie zwrotu podatku za błędy. Dodatkowo, jeśli nieprawidłowo wypełnisz swoje formularze, możesz zostać oznaczony kolorem czerwonym do audytu.

Jeśli twoje formularze są niedbałe lub nieczytelne, możesz znaleźć się w obliczu kontroli podatkowej. To dobry powód, aby korzystać z oprogramowania podatkowego i złożyć zeznanie podatkowe drogą elektroniczną.

Oto kilka dodatkowych czerwonych flag, które mogą zainicjować kontrolę podatkową:

  • Odliczenie podatku od biura domowego: Możesz odliczyć podatek od biura domowego tylko wtedy, gdy miejsce jest wykorzystywane tylko dla Twojej firmy. W moim starym domu moje „biuro” było również używane do przechowywania.
  • Duże ulgi podatkowe: Jeśli wydajesz się, że żądasz więcej ulg i innych ulg, niż inni na twoim poziomie dochodów, IRS może oznaczyć twoje zeznanie podatkowe. Upewnij się, że masz całą dokumentację, aby wykonać kopię zapasową swoich darowizn.
  • Gotówkowy: Transakcje gotówkowe powyżej 10 000 USD muszą być zgłaszane przez kasyna, banki i inne. Jeśli zakryjesz te liczby, IRS może cię znaleźć. Firmy, które działają za pomocą gotówki, prawdopodobnie również zostaną oznaczone flagą kontrolną. T
  • Niezgodność z 1099s: Jeśli to, co zgłaszasz, jest mniejsze niż to, co mówią twoje 1099 i W-2, prawdopodobnie będziesz kontrolowany. Zrozumcie też, że począwszy od tego roku, w 2011 r. PayPal i podobne firmy będą musiały zgłaszać transakcje na formularzu 1099-k. Więc miej dobre zapisy.

IRS może również losowo wybierać osoby do kontroli. Jest więc możliwe, że możesz zostać poddany audytowi, nawet jeśli nie ma żadnej z powyższych kwestii.

Dobrym pomysłem jest przechowywanie szczegółowych danych podatkowych w przypadku kontroli. Możesz także skorzystać z usługi przygotowania podatkowego lub księgowego, który oferuje ochronę przed audytem. Niektóre programy podatkowe zawierają nawet lub pozwalają na zakup ochrony audytowej jako funkcji dodatkowej.

Porady podatkowe

Porady podatkowe dla rodziców

  • Poproś dziecko o numer ubezpieczenia społecznego: Będziesz potrzebować numeru ubezpieczenia społecznego dla swojego dziecka, aby ubiegać się o jego podatki, a także ubiegać się o ubezpieczenie medyczne i inne programy.
  • Skorzystaj z ulgi podatkowej na dzieci: Ulga podatkowa na dziecko może dać Ci ulgę podatkową w wysokości 2000 USD rocznie do momentu ukończenia przez dziecko poniżej 17 roku życia. Ulga podatkowa może nie być dostępna dla wszystkich, ponieważ kredyt zaczyna się wycofywać, gdy zmodyfikowany skorygowany dochód brutto przekracza określoną kwotę.
  • Zaktualizuj swój W-4 ze swoim pracodawcą: Twój W-4 jest formularzem, który przesyłasz swojemu pracodawcy, aby poinformować ich, ile pieniędzy musi zapłacić z wypłaty, aby pokryć lokalne, stanowe i federalne podatki dochodowe. Zgłoszenie dziecka na podatki jako dodatkowej osoby zależnej może zwiększyć miesięczne wynagrodzenie z tytułu posiadania domu.
  • Użyj przed opodatkowaniem dolarów na opiekę nad dziećmi: Niektórzy pracodawcy oferują konto zwrotu kosztów opieki nad dziećmi lub elastyczne konto wydatków, które można wykorzystać do zapłaty za opiekę nad dziećmi. Oszczędności te są dostępne tylko u twojego pracodawcy.
  • Skorzystaj z kredytu na opiekę nad dzieckiem i opieką zależną. Możesz ubiegać się o przyznanie kredytu na opiekę nad dzieckiem i opieką zależną na swoim telefonie 1040, załączając formularz 2441. Aby uzyskać więcej informacji na temat wydatków kwalifikowanych, pobierz publikację IRS 503, wydatki na opiekę nad dziećmi i opiekę zależną.
  • Uruchom fundusz College. Wiele stanów oferuje 529 Plan oszczędności Kolegium. Dodatkową korzyścią jest to, że zarobki rosną bez podatku, a wypłaty mogą być wolne od podatku, gdy środki są wykorzystywane na kwalifikowane wydatki edukacyjne. Coverdell Educational Savings Accounts (ESA) to kolejna opcja oszczędności edukacyjnych, która może oferować korzyści podatkowe.
  • Otwórz IRA dla swojego dziecka. Możesz otworzyć IRA tylko dla swojego dziecka, jeśli ma on zarobione dochody; odsetki uzyskane z konta oszczędnościowego nie kwalifikują się jako dochód zarobiony.

Porady podatkowe dla właścicieli domów

  • Ulgi podatkowe w zakresie efektywności energetycznej: IRS oferuje podatnikom 30% ulgi podatkowej na ulepszenia domu, które generują energię, w tym panele słoneczne, słoneczne podgrzewacze wody, turbiny wiatrowe, ogniwa paliwowe i geotermalne pompy ciepła. Kredyty te są dobre do końca, jeśli 2021. Ulgi podatkowe na zieloną energię nie tylko oszczędzają pieniądze na codziennych wydatkach, ale także oszczędzają pieniądze na podatkach. Połącz te federalne ulgi podatkowe z dostępnymi krajowymi ulgami podatkowymi i rabatami, a zaoszczędzisz jeszcze więcej na zakupach.
  • Odliczenia na kwalifikacje medyczne do domu: IRS pozwala właścicielom domów na odliczenie kosztów modernizacji domu, które są uważane za konieczne ze względów medycznych (takich jak rampa, poszerzenie drzwi dla dostępu dla wózków inwalidzkich, dodanie poręczy i podobne ulepszenia domu.
  • Potrącenia z Home Office: Bez względu na to, czy prowadzisz własną firmę z domu, czy pracujesz dla kogoś innego, istnieją kwalifikowane ulgi podatkowe dla biura domowego, które możesz ubiegać się, gdy korzystasz z jakiejkolwiek części swojego miejsca zamieszkania w związku z handlem lub działalnością.
  • Twoja przestrzeń biurowa: Musisz użyć określonego pokoju lub określonej przestrzeni jako swojego biura. Jedynym wyjątkiem od tej zasady „wyłącznego użytkowania” jest korzystanie z części domu do celów biznesowych lub jako przedszkole.
  • Wskazówka: Większość najlepszych programów podatkowych pomoże zidentyfikować te potrącenia podczas przygotowywania zeznania podatkowego.

Rozważania podatkowe dla pracowników zewnętrznych

Płatności podatku dochodowego

Większość freelancerów pracuje na podstawie 1099 zamiast jako pracownik W2. Pracownicy opłacani na podstawie W2 mają potrącony podatek dochodowy, podatek socjalny i podatek FICA z ich wypłat. Kontrahenci opłacani na podstawie 1099 zazwyczaj jednak nie wstrzymują żadnych płatności. Jeśli otrzymasz czek na 500 USD, otrzymasz pełną kwotę. Nic nie jest wstrzymane za podatki. Oznacza to, że podatek dochodowy należy do Ciebie.

Twój dochód zostanie zgłoszony do IRS na formularzu 1099 i Twoim obowiązkiem jest zapłacenie od niego podatków. Wielu freelancerów decyduje się płacić kwartalne podatki szacunkowe. To rozbija płatności podatkowe przez cały rok i utrzymuje Cię po właściwej stronie wymogów IRS.

Odliczenia biznesowe

Będziesz chciał zachować szczegółową dokumentację swoich dochodów i wydatków. Dobrym pomysłem jest również skategoryzowanie wydatków, abyś dobrze wiedział, ile wydałeś w każdej kategorii (a niektóre wydatki mogą być sklasyfikowane inaczej przez reguły IRS).

o wiele łatwiej jest to zrobić w miarę upływu czasu, zamiast próbować nadrobić zaległości, gdy należne jest zeznanie podatkowe.

Wybrana przez Ciebie struktura biznesowa, na przykład spółka z ograniczoną odpowiedzialnością lub korporacja, może również wymagać utrzymywania oddzielnych funduszy na biznesowym rachunku czekowym lub rachunku oszczędnościowym. Możesz także otworzyć biznesową kartę kredytową, która może oferować unikalne programy nagród i szczegółowe raporty wydatków.

Jak złożyć podatki

Istnieją trzy sposoby złożenia zeznania podatkowego:

  • MAJSTERKOWANIE: Niektóre osoby składają swoje podatki samodzielnie, ręcznie wypełniając formularz 1040 IRS. Filtry mogą wysyłać pocztą fizyczną kopię swoich dokumentów lub przesyłać wersję elektroniczną.
  • Oprogramowanie podatkowe: Alternatywnie, możesz złożyć (czasami za darmo) niektóre z najlepszych programów podatkowych na rynku. Usługi te pomagają bezproblemowo importować dokumenty, sprawdzać błędy i eliminować zamieszanie związane z przygotowaniem podatków.
  • Profesjonalny: Z CPA lub zarejestrowanym agentem możesz uzyskać fachowe porady i profesjonalnie przygotowane podatki.

Co jest najlepsze? To zależy od twojej sytuacji. Jeśli masz proste zeznanie podatkowe, trasa DIY jest szybkim i łatwym sposobem. Oczywiście możesz również skorzystać z oprogramowania podatkowego, jeśli masz prosty zwrot. A jeśli masz niższy dochód, możesz mieć prawo do zwolnienia z podatku.

Tylko wtedy, gdy Twoje zeznanie podatkowe stanie się bardziej skomplikowane, musisz zdecydować, czy skorzystać z jednego z bardziej zaawansowanych programów podatkowych, czy wynająć profesjonalną usługę podatkową. Należy pamiętać, że istnieje duża różnica między pójściem do biura zwrotu podatku od sprzedaży detalicznej a korzystaniem z profesjonalnego CPA lub zarejestrowanego agenta.

Większość sytuacji podatkowych można rozwiązać za pomocą oprogramowania podatkowego. Możesz jednak zatrudnić księgowego, jeśli jesteś właścicielem małej firmy, posiadasz wiele nieruchomości do wynajęcia lub masz skomplikowaną sytuację podatkową.

Jak zorganizować dokumenty podatkowe

Organizowanie dokumentów podatkowych powinno być zadaniem całorocznym. Powinieneś prowadzić szczegółową ewidencję wszystkiego, co dotyczy twojego zeznania podatkowego. Osobiście polecam skanowanie wszystkiego do komputera i regularne tworzenie kopii zapasowych. Zapewnia to długoterminowy zapis i ułatwia archiwizację, gdy nadejdzie sezon podatkowy.

Zanim przystąpisz do wykonywania podatków, upewnij się, że masz wszystko, czego potrzebujesz. Będzie to obejmować:

  • Twój numer ubezpieczenia społecznego i numery SSN wszystkich osób wymienionych w zeznaniu podatkowym
  • Konto bankowe i numery routingu dla płatności elektronicznych
  • Twoje informacje EFTPS, jeśli składasz elektronicznie
  • Lista wcześniej opłaconych podatków: podatek samozatrudnienia, szacunkowe podatki, podatki od nieruchomości itp.
  • W-2s, 1099, 1098 i powiązane dokumenty podatkowe
  • Odsetki zapłacone od kredytu hipotecznego lub pożyczki studenckiej
  • Wpływy z darowizn na cele charytatywne, oświadczenia funduszy przekazanych przez darczyńców itp.
  • Składki na odroczone konta podatkowe
  • Ulgi podatkowe Homebuyer
  • Koszty opieki nad dziećmi i edukacji
  • Koszty medyczne i pokwitowania (jeśli możesz je odliczyć)
  • Inne powiązane dokumenty

This article provides a more in-depth guide to organizing your tax records.

When to File Your Taxes

January 28, 2019, is the first day you can officially file your 2018 tax return. Tax returns are normally due on April 15 each year, unless the 15th falls on a weekend or holiday.

If that is the case, the tax return is due on the following business day.

What happens if you don’t file your taxes on time? Don’t do it! Filing a tax extension is free, and you can do it at any time. Just be aware that you need to pay any money due by the tax deadline, or you may owe penalties or fees. The deadline to file your tax return if you filed an extension is October 15th.

How to File an Amended Tax Return

If you think you may want to amend a return, below are five places to start:

  1. Change in Status
  2. Math Errors
  3. Schedule A-Itemized Deductions
  4. Schedule D-Capital Gains & Losses
  5. Schedule C-Profit or Loss from Business

You usually have three years to file an amended tax return, dating from when you filed the tax return that needs correction. So if you didn’t take a credit on your most recent tax return, you can file your amended return and possibly get a tax refund for it.

The proper form for filing an amended tax return is 1040X. This guide has a more complete overview of when to file an amended tax return.

What Happens If You Miss the Tax Deadline?

Some people aren’t required to file a tax refund, especially if they have lower income. And you don’t technically need to file a tax return if the IRS owes you money. Of course, you can’t receive your refund if you don’t file your tax return. So it’s a good idea to go ahead and file. Finally, the longer you take to file your tax return, the longer you wait to receive your refund.

On the other hand, you definitely want to file your tax return if you owe the IRS money. If you are running out of time to file your return, you want to do three things:

  • File a tax extension,
  • Make estimated payments, then
  • File your tax return before the October 15 deadline.

What Happens If You Don’t File Your Tax Return?

OK, so you missed the deadline and you haven’t filed for an extension.

What happens if you let it slide? If you don’t owe any taxes, nothing happens. Of course, you won’t get a refund either, if the IRS owes you one. And some people aren’t required to file a tax return.

But if you owe money, you absolutely need to file your tax return.

What happens if you owe money and don’t file a tax return? Penalties and interest, my friend.

And they aren’t pretty!

Here is a rough outline of the penalties you may owe for failure to file or pay your federal taxes.

  • Failure to file or (FTF) penalty assessed at 5% per month or partial month up to a 25% maximum.
  • Failure to pay (FTP) penalty assessed at 0.5% per month or partial month up to a 25% maximum.
  • If both the FTF and FTP penalties are assessed, the FTF penalty is reduced by the FTP penalty.

The IRS may also assess penalties for underpaying your taxes, or not paying estimated taxes.

Underpayment penalties can be assessed at different levels, based on whether the IRS determines if there was criminal intent.

How to Pay Your Taxes

You can pay your tax bill by mail with a check, or online. Paying online is faster and more secure, but may come with a charge if you use your credit card to pay your taxes. You may consider sending checks by Certified Mail so you can ensure the check was delivered.

What if You Can’t Pay Your Taxes?

You still need to file your tax return or an extension, even if you are unable to pay your taxes. After that, you should contact the IRS to communicate to them that you are aware you owe money, but you are unable to pay it.

The IRS may allow taxpayers to have an extension to make the payment or to enter into a payment plan.

Note: the IRS may charge penalties or fees for these arrangements, so it’s still a good idea to pay your tax bill as soon as possible.

You can get creative to pay your tax bill if needed.

However, I would avoid payday loans and other high-interest short-term loans. You may try getting a personal loan from a bank, using a peer to peer lending company such as Lending Club, or possibly using a credit card.

What if I Don’t Pay My Tax Bill?

The IRS can file a Notice of Federal Tax Lien if you don’t pay your taxes. This can hurt your credit score and cause other financial and legal difficulties.

Failure to file your return or to pay your taxes can result in fines, ruined credit, or even jail time.

How to File a Tax Extension

Some people may discover they need more time to complete their tax return. This can happen if you have a complex tax situation, something changes in the previous or current tax year, or if you simply procrastinate. If this describes your situation, you can easily file for a free tax extension.

Uwaga: filing a for a tax extension extends the deadline to file by 6 months, but it does not change the date you must pay taxes (if any are due). So it’s a good idea to at least estimate how much taxes you might owe, and send that amount to the IRS before the deadline. Then you can formally wrap up the paperwork after the fact.

Filing a tax extension is easy and free. Simply download IRS Form 4868, fill it out, and mail it to the IRS. Or, you can file an electronic extension through most of the major tax software programs, including TurboTax or H&R Block Online.

E-File your tax extension for free:

How to File your Tax Extension By Mail:

Filing an extension manually is also easy – just download the form and fill it out, either on your computer or by hand. Be sure to estimate the amount of taxes you think you will owe when you file your extension and be sure to pay that amount before the tax deadline.

These steps will guide you:

  • Download Tax Form 4868 from the IRS website.
  • Fill it out and send it in via mail.
  • Send in the estimated amount you owe. You will need to send in 90% of your actual total to avoid late fees or penalties.

Remember – you must request tax extensions. The IRS states tax extensions are automatic, but that you must request them by April 15th. After you request the extension, you have until October 15th to file your return. But remember, any money you owe is due by the tax deadline. Taxes filed after October 15th are late and may be subjected to additional penalties or fees.

What happens if you don’t file your taxes? Some people aren’t required to file a tax return (generally only if their income is too low). However, most people are required to file a tax return. If you are due to receive a refund, there is no penalty for not filing a return. However, if you owe money and don’t file a return, you will be subject to penalties, fees, and possibly even jail time if the government determines your actions were meant to defraud the government. This article provides more information about what happens if you don’t file your taxes.

Military Members and Overseas Citizens May Have Longer Extensions

Expatriates and some military members may qualify for additional tax extensions. This is especially true for military members who served in tax-free zones in the current or previous year.

This article provides additional information regarding military member tax deadline extensions. American civilians working overseas may also be able to file for a longer extension.

When to Expect Your Tax Refund

The table below shows an approximation of when your federal tax refund should be direct deposited into your bank account or the date your check will be mailed.

This table is based on previous tax return charts.

Remember, this is only an estimation and not a guarantee.

How to use this tax refund chart: This schedule only applies to tax returns filed electronically. The left column represents the date your tax refund was accepted by the IRS. This article has more information on when to expect your tax refund, including FAQs.

2018 Tax Refund Schedule (2019 Tax Season)

Tax Return Accepted By IRS before 11:00 am between… Direct Deposit Sent* Paper Check Mailed*
Jan 28 and Feb 03, 2019 Feb 11, 2019 Feb 15, 2019
Feb 04 and Feb 10, 2019 Feb 18, 2019 Feb 22, 2019
Feb 11 and Feb 17, 2019 Feb 25, 2019 Mar 01, 2019
Feb 18 and Feb 24, 2019 Mar 04, 2019 Mar 08, 2019
Feb 25 and Mar 03, 2019 Mar 12, 2019 Mar 15, 2019
Mar 04 and Mar 10, 2019 Mar 18, 2019 Mar 22, 2019
Mar 11 and Mar 17, 2019 Mar 25, 2019 Mar 29, 2019
Mar 18 and Mar 24, 2019 Apr 01, 2019 Apr 05, 2019
Mar 25 and Mar 31, 2019 Apr 08, 2019 Apr 12, 2019
Apr 01 and Apr 07, 2019 Apr 15, 2019 Apr 19, 2019
Apr 08 and Apr 14, 2019 Apr 22, 2019 Apr 26, 2019
Apr 15 and Apr 21, 2019 Apr 29, 2019 May 03, 2019
Apr 22 and Apr 28, 2019 May 06, 2019 May 10, 2019
Apr 29 and May 05, 2019 May 13, 2019 May 17, 2019
May 06 and May 12, 2019 May 20, 2019 May 24, 2019
May 13 and May 19, 2019 May 27, 2019 May 30, 2019
May 20 and May 26, 2019 Jun 03, 2019 Jun 07, 2019
May 27 and Jun 02, 2019 Jun 10, 2019 Jun 14, 2019
Jun 03 and Jun 09, 2019 Jun 17, 2019 Jun 21, 2019
Jun 10 and Jun 16, 2019 Jun 24, 2019 Jun 28, 2019
Jun 17 and Jun 23, 2019 Jul 01, 2019 Jul 05, 2019
Jun 24 and Jun 30, 2019 Jul 08, 2019 Jul 12, 2019
Jul 01 and Jul 07, 2019 Jul 15, 2019 Jul 19, 2019
Jul 08 and Jul 14, 2019 Jul 22, 2019 Jul 26, 2019
Jul 15 and Jul 21, 2019 Jul 29, 2019 Aug 02, 2019
Jul 22 and Jul 28, 2019 Aug 05, 2019 Aug 09, 2019
Jul 29 and Aug 04, 2019 Aug 12, 2019 Aug 16, 2019
Aug 05 and Aug 11, 2019 Aug 19, 2019 Aug 23, 2019
Aug 12 and Aug 18, 2019 Aug 26, 2019 Aug 30, 2019
Aug 19 and Aug 25, 2019 Sep 02, 2019 Sep 06, 2019
Aug 26 and Sep 01, 2019 Sep 09, 2019 Sep 13, 2019
Sep 02 and Sep 08, 2019 Sep 16, 2019 Sep 20, 2019
Sep 09 and Sep 15, 2019 Sep 23, 2019 Sep 27, 2019
Sep 16 and Sep 22, 2019 Sep 30, 2019 Oct 04, 2019
Sep 23 and Sep 29, 2019 Oct 07, 2019 Oct 11, 2019
Sep 30 and Oct 06, 2019 Oct 14, 2019 Oct 18, 2019
Oct 07 and Oct 13, 2019 Oct 21, 2019 Oct 25, 2019

Tax Refund FAQS

How long does it take to process a tax return? You will receive your tax refund faster if you e-file, since the IRA can process returns more quickly and accurately. Filing a paper return can take significantly longer and may result in errors since they must be manually entered into the IRS system.

How long does it take to get a tax refund? The IRS processes 90% of electronic tax returns within 21 days (their stated goal). Some people receive their tax refunds in as few as 8 days, and the majority receive their refunds within 10-14 days. Some refunds may take longer if there are errors or other problems.

Are there any known tax refund delays? There are federal laws which require the IRS to withhold tax refunds until Feb. 26, 2019, when the taxpayer claims either the Earned Income Tax Credits (EITC) or Additional Child Tax Credits (ACTC). Tax refunds that claim these credits after that date are processed as they come in. The IRS also announces other known delays through press releases.

When will my refund be in my bank account? You will receive your tax refund more quickly if you elect to have it directly deposited into your bank account. Some banks make these funds available immediately, while others may place a hold on the funds. Paper checks take longer, as they must be mailed, deposited, then cleared by your bank.

What day of the week does the IRS deposit refunds? ACH transactions are processed on each business day during regular office hours.

What day of the week does the IRS mail paper checks? The IRS mails checks on Fridays.

Year-End Tax Tips

Contribute to your retirement accounts. Most contributions to your defined contribution plans such as a 401k, 403b, TSP, etc., need to be made by December 31st.

You can also contribute to a Traditional or Roth IRA, SEP IRA, or Solo 401k plan po December 31st and still reduce your taxable income – as long as you contribute before the tax filing deadline.

Donate to charity. Any donations you make to a qualified charity can be deducted when you file your taxes next year. This includes donations such as tithing or giving to an organization such as Goodwill, or the USO.

Pay qualified business expenses. If you have your own business, you can write off certain expenses. I run a couple of websites, so for me, this would include prepaying for web-hosting, buying a new computer, paying for advertising, or other qualified business expenses.

Additional tips for saving money on your taxes:

  • Contribute to a Health Savings Account. Contributions to a Health Savings Account are made with pre-tax income.
  • Harvest your losses. You can sell losing investments and offset up to $3,000 of other income per year. Any additional losses can be carried forward to future years.
  • Prepay your mortgage and property taxes. If you itemize your taxes, you can deduct mortgage interest and your property taxes. If you make your January payment in December, you can deduct the interest for the tax year in which the payment is actually made.
  • Prepay other deductible expenses. You can also prepay other deductible expenses such as medical costs, student loans, etc.
  • Complete any deductible home improvements. Certain home improvements are tax deductible if they improve your home’s energy efficiency.
  • Avoid mutual funds with high capital gains distributions. Capital gains distributions equal taxes, even if your fund lost money.
  • Contribute to a 529 plan for your kids. Many states allow deductions for 529 contributions.
  • Have a baby. Babies are great tax deductions!

In Conclusion

Filing with the IRS can be taxing, but with the knowledge from this guide in hand, you should be able to confidently approach your taxes as part of your full money management.

Making savvy financial decisions all year long can help you to save money at tax time as can being aware of changes to tax laws, deductions, and credits.

If you feel like you need additional resources, working with tax software or a financial advisor can simplify tax filing tremendously.